先月は赤字に転落してしまいましたが、今月はなんとか黒字に復活しました。まあ、良かったかな。いくらインデックス投資とはいえ、赤字では気分悪いですからねぇ。

あとは特にここに書くことはない、淡々とした月でした。だんだんネタ切れになってきたなぁ。

それにしてもよく下がったもので、とうとう2003年6月以来の赤字に転落してしまいました。ほんと、一体どうなるんでしょうね。まあ、どうなろうとも淡々と積立を続けていくだけなんですけどね。

個別の動きとしては、年金積立インデックスファンド海外株式を計上できたので、元本は先々月の水準まで戻っています。で、ファンドを乗り換えたところになんなんですが、いい加減扱っているファンドの本数が多いので整理したいなぁと、また思い始めてしまいました。特にインデックスファンドはマネックスと401Kの両方で持っているのでややこしい。今はいくらなんでも相場が下がりすぎているんで、少し戻した頃を狙ってマネックスでのインデックスファンドは全部解約してしまおうかとも思ってます。

先月予告した通り、トヨタアセットバンガードを全額解約して、年金積立インデックスファンド海外株式に乗り換えました。タイミングが悪くて買い付けが今月の観測日に間に合わなかったので掲載できていません。それもあって総額も随分少なくなってしまっていますが、来月には元の水準に戻る予定です。

いやぁ、ある意味気持ちいいほど下がってます。先月より騰がったファンドが何一つなく、全て下がっているというのも珍しいかな。おかげで損益も随分悪化し、2003年6月以来の赤字も見えてきたような状態。まあ、それでも特にすることはなく、静観しているだけなんですけどね。インデックス投資家(一応その端くれの積り)としては。ついでにここでは取り上げてませんが、FXもドル買いポジションの為、円高で含み損ふくらみ中です。こっちもスワップ狙いで長期保有目的だから別にいいんだけど、ロスカットされたら困るなぁ。

少し前から401Kの積立が始まったので、今月からTSPとトヨタアセットバンガードの積立は停止しました。そして、401Kで積み立てているファンドもこちらに合わせて集計するようになりました。

さて、それ以外のマネーゲーム絡みの動き。口座整理の一環で、自分でも持っていることを半分忘れていた野村證券の口座を解約しました。思えば外貨MMFのために開いた口座だったんで、そっち方面の投資をしなくなってから存在すら忘れてたのよねぇ。これで証券会社の口座はマネックス証券1本になりました。

次に、ちょっと予定の空いた日があったので、年金記録の統合手続きに社会保険事務所に行ってきました。相変わらず相談窓口は大混雑とのことなので、暇つぶしのための本などしっかり準備して行ったのに、統合関係は別窓口ですと案内されて待ち時間ゼロで手続きが終了してしまった。ちょっと残念(?)。これで5000万件のうちの1件が解決したことになります。

少し前の話になりますが、マネックス証券で年金積立インデックスファンドという低コストの海外株式インデックスファンドが取り扱われています。総資産がちょっと少ないのが気になりますが、今積み立てているトヨタアセットバンガードよりも低コストというのは魅力です。実際、過去の実績を見ても、ほぼ全ての期間においてトヨタアセットバンガードを上回っていますし。ということで、こちらに乗り換えようかなぁと検討しています。幸いというか、今はトヨタアセットバンガードは購入価額を下回っているので解約しても税金は掛かりませんから、効率的に乗り換えることが出来ますし。

HSBCインドオープンが3倍になりましたな。めでたいめでたい。そんだけ。

ここんところ、ちょこっと遊び半分でスワップ狙いのFXに手を出していたりします。といってもポジションはわずか4000米ドルとまさに遊び規模なんですけどね。利回りは確かにいいんだけど、規模が小さいから大した儲けにならないからほんとに遊び。資金力があれば一気に突っ込んでやりたいところではあるんだけど、それもちょっと怖い気がしないでもないので、まあこんな程度の遊びでいいかな、と。今後、ちびっとずつ追加でポジション持っていくつもりではありますが、そんな大きな規模にする予定はありません。

さて、私は遊びでFXは持っているものの、一応のマネーゲームには今のところ債券の類は一切保有していません。って、FXと債券は別物っちゃ別物という話もあるんだけど、まあそれはおいといて。投資の一般論として、株式と債券への分散投資は鉄則として語られているのになんで債券は保有しないのか。

債券への分散投資のそもそもの目的というのは、株式が下がった時に逆相関をとりやすい債券が騰がってトータルの損失が少なくなるようにということだと思います。これって確かに重要ではあるんだけど、よーく考えると長期のインデックス投資とはちょっと相容れないような気がしませんか。というのは、債券への分散投資をするということは、投資の全期間を通じて損失が少なくなるようにというのが目的になります。しかし、長期のインデックス投資においては投資期間の一時期において大きな損失をこうむっても気にしないというのがセオリーです。その損失は長期的にはいずれ取り戻せると考えるからです。ならば、債券によってリスク分散を行う必要はないのではないでしょうか。また、長期間の利回りでみると、債券は株式を下回っています。資産の一部を債券に回すと、トータルの利回りを押し下げることになってしまわないでしょうか。インデックス投資を信じて長期間投資しつづけるのであれば、株式の利回りの有利さだけを信じて投資していればいいんじゃないだろうか。

というようなことを考えているので、私は債券は保有しないことにしました。まあ、この考えが浅はかなのかどうかはよくわかりませんが、とりあえず今の私の投資判断はこういう方針だということです。

えーと、また随分と下げましたねぇ。サブプライムローン問題だとか、投資家の間では爆弾として常識だったらしいんですが、不勉強な私はちーとも知りませんでした。まあ下がっても別に気にならないんですが、これはランダムウォーク信者というよりマネーゲーム自体への興味がさらに下がってきただけなのかも。

その他今月の動きとしては、HSBCアジア・プラスの半年の積み立てが終わりました。あとは他のHSBCのファンドと同様、ずーっと放置の予定です。ずーっと放置して数倍数十倍に騰がってくれることを期待してます。

全然話は変わって、上場廃止直前に40株ほど買ったライブドア。なんだか随分懐かしいですねぇ。社名もホリエモンの名前もすっかりニュースでも見なくなりましたし。それはいいんですが、100株を1株に併合したんで、私の持ち株は端株になってしまいました。端株はライブドアが現金で買い取ってくれるそうなんですが、それがいつまで経っても連絡がありません。当初は6月頃には手続きするってことだったのに。6月の話をいままで放置しているのも私もまあのんびりしてますが、ようやくどうなっているのかライブドアホールディングスの広報に問い合わせてみました。1週間ほど経ってようやくかえってきた返事によりますと、端株の買い取り価格をいくらにするかについて裁判所の決定待ちのため、買い取り手続きが進められないんだそうです。そういう事情なら仕方が無いけど、だったらウェブサイトにその旨掲載しといてくれてもいいと思うのに。

ついでに株式の話をもう一つ。私が今保有している唯一の上場株式であるUSENから配当金が出ました。おお、ちょっと嬉しいけど金額は50円(笑)。いや、笑っちゃいかんのだが、この証書をわざわざ郵便局まで持って行って受け取るのが50円なんだね。まあ、そんだけの泡沫株主だから仕方が無いんだけど。まあ、せっかくなんで受け取ってこようと思います。捨てるのももったいないし。

7月から始めたさわかみファンドの部分解約が今月でようやく終了。残高が随分と減ってしまって少々さみしいな。減らすのはすぐなのに、積み立てていくのには時間が掛かるからなぁ。

先月3倍を達成したHSBCチャイナオープンが今月は4倍。一体何事。バブってますなぁ。某知人は今年で中国バブルは弾けると予言してたけど、当たるんだろうか。ま、私としては所詮一部分でしかないので、どっちでもいいんですけどね。

ちょっと気になって調べてみたんだけど、今いわゆる投資信託って総資産残高は80兆円ほどになってるんですね。信託報酬が平均して1%としても業界全体の売上は8000億円ですか。実際には平均はもっと多いだろうし販売手数料などなどもあるから、軽く1兆円以上。でかい市場ですな。でも本数が3000本近くあるから、1本あたりの平均は3億ちょっと。これくらいあれば赤字ファンドにはならんだろうけど、中にはグロソブみたいに突出しているところがあるから、実際にはもっと小さいファンドも多いんだろうねぇ。個人的にはファンドが3000本もあっても選別できないので、もうちと少なくてもいいんじゃないかと思うんだけど。そしたら1本あたりの純資産も増えるから、運用会社の利益も増える。そうなると信託報酬も下げる事が出来るようになるんだけど、これはまあそれだけでは下がらんよな。

ま、先月よりはだいぶ戻りましたな。一方、さわかみを解約しているので、下がりつづける元本(^^)。ははは。

HSBCチャイナオープンがあっという間に3倍に達してるし。まあとりあえずめでたい。1日に基準価額が千円以上動くこともあるから3倍切ることもあるだろうけど、ぼちぼち期待してます。

以前からあったけど、最近エコファンドを取り上げる記事をみかけたことがあってちょっと気になった。投資のセクターの一つとして見る分には、投資家それぞれの好き好きで別に構わないと思うんだけど、エコファンドに投資することによって環境保護に貢献しましょうという論調で書かれると疑問に思う。理由は、エコファンドの投資先はエコに貢献していると言われている企業であって、実際にエコに貢献していることとはイコールではないこと。エコに貢献すると言われていることでも科学的には実は違っていたり、まだよく分かってなかったりすることも多いわけで。だからエコファンドを通じて環境貢献なんて意見はかなりいい加減な書き方だと思う。

長期投資においては一般に無分配がベストであると言われている。その理由は分配を行うとその時点で課税されるから、複利効果が下がってしまうからだという。それ自体は間違ってないとは思うけど、絶対的な真理ではなく、条件によるよなぁと思う。

当然だけど、現在の税制が前提になっているわけで。極端な話、分配金に対する配当課税がゼロになったら、分配されようがどうだろうが変わりはない。

税率が途中で変わるという問題もある。将来の税率は予想できないのでそれはおいとくとしても、平成20年3月までは税率10%だから、この期間に分配を受けておくほうが税金分がお得という考え方もある。

分配金への課税は普通は源泉分離課税だけど総合課税も選ぶことが出来ます。総合課税の場合は累進課税なんで、一般に数年分をまとめて一度に申告するよりも毎年少額ずつ申告したほうがトータルの税金は安くなります。ただ、これについては細かく調べてないんで間違っている可能性も高いですが。

要するに何が言いたいかというと「無分配の方が有利なのが絶対真理」とは限らないんじゃないかなというお話なんです。別に分配したほうが有利と言いたいわけでもありません。どっちが有利かは時と場合によって変わるという当たり前の話のはずなんですが、どうも世間では無分配だけを尊ぶ風潮があるように見えるので、ちょっと疑問提示してみました。

なお、当たり前だけど上記は分配金が自動的に再投資される場合。分配金が現金で配当されてしまうファンドの場合は、再投資する場合は自分でしなきゃいけなくなって、長期投資においては手間がバカにならなくなって不適だと思います。

いやーそれにしてもよく下げたこと。トータルではまだプラスだけど、銘柄によっては赤字になっているものもあるし。これだけ下げたのって久しぶりだし、これまで積み上げた含み益の半分が一気に吹っ飛ぶと投資って怖いねぇとも思うなぁ。だからってやめるつもりはないけれど。まあ、そのうち上がるでしょ。

投資状況は今月は大きく変化はなし。さわかみを今月も20万円解約。ちょっと下がったところだったんで残念だけど、それも気にしない。TSPとトヨタアセットバンガードの積み立てを今月から銀行引落に変更。初回だったんでちゃんと引き落とされるか心配だったけど、無事に引き落とされていました。

マネーゲームとは直接関係ないけど、近しい年金関係。社会保険庁からようやくアカウント情報が届いたので年金の積み立て記録を照会してみると、案の定学生のときの任意加入期間が結びつけられてなかった。基礎年金番号導入前のだから、まあそうだろうなとは思う。これを自分の記録に結びつける手続きをしに行かなきゃいかんのだが、今って社会保険庁も混雑してるだろうしなぁ。しばらく待ってほとぼりが冷めたころに行くか。

もう一つ年金関係では、401Kの事業所登録がようやく出来たので、個人の分の加入手続き書類を記入して発送。ま、今年中くらいには積み立てがスタート出来るんじゃないだろうか。そうなったらマネックスでの積み立て金額も変更しなきゃね。

全然関係ないけど、最近疑問に思っているのはインデックスファンドの運用方法。パッシブ運用で市場に連動させるだけの機械的な運用と言われているんだけど、実際のところそんなに機械的に出来るんだろうか。

たとえば日経平均に連動させるとして、その構成銘柄は225もある。1銘柄の平均価額が100万円だとすると、1ユニットを購入するのに2億円以上掛かることになります。一般にインデックスファンドは資産規模が大きいですから2億円すら無いなんてことはないとは思いますが、しかし2億円のきっちり倍数になるとは限りません。となると平均して1億円の余りが出ることになります。この余りを現金のまま保持していると、インデックスとの乖離の原因になってしまいますね。またオープンファンドの場合は毎日追加/解約の資金の動きがあります。この資金の動きだって2億円単位じゃないですから、やっぱり余りが出ますね。日経平均ならまだマシで、TOPIX連動の場合は1ユニットの金額はさらに高くなるわけで、さらに乖離が激しくなってしまいます。ファミリーファンドやファンドオブファンズで、ファンドとしては親ファンドを購入するだけという方法もありますが、結局親ファンドが同じ問題で悩まなければならないわけです。

どこかで、インデックスファンドと言いつつも実際にはインデックスを構成する全銘柄を購入するわけではなく、代表的な銘柄をピックアップしているだけという話を聞いたことがあります。それなら1ユニットの値段は髄分を安くなりますから、上記の問題も結構解決するかもしれません。でも、そうすると今度は代表的な銘柄だけを使ってインデックスに追随するように運用しなければならないわけで、機械的なパッシブ運用とは言い切れないような。実際のところ、インデックスファンドの運用ってどうしてるんでしょうね。

個人的にはさらに謎なのはETF。「インデックスに連動するように設計されてます」と言われても、具体的にどういう方法で連想する仕組みになってるんでしょう。よくわかりません。また、ETFは通常のファンドと違って市場で取引することになっています。ということは、自分が買いたいと思った時に売る人が居ないと買えないわけです。ETFがどれくらい普及しているのか知りませんが、そんなにいつでも売買が成立するくらいの流動性ってあるんでしょうかね。マイナーなETFでは買いたくてもなかなか玉が無いとかそういうことって起こらないんでしょうか。通常の株式の場合、どうしても欲しければ高い値段を指値すれば買えるわけですが、価格が常に市場に連動することになっているETFの場合は指値注文もできないんですよね。

というような、投資家が考えてもどうしようもないようなしょうもないことが気になっている最近です。

さわかみファンドがようやく恒常的に基準価額が2万円を越えるようになりましたね。とりあえずめでたい。んですが、私はちょっと思うところあってさわかみファンドを部分的に解約することにしました。詳しくはさわかみファンドに書きました。これでまた元本も残高も伸び悩むわけです。なかなか資産が増えませんねぇ。

先月、解約手続きをしたと書いた新生銀行。実は後日談というか、あのあと新生銀行から解約届の書類不備のお知らせが届きました。ネットバンキングしか使ってなかったんですっかり忘れてたんですが、新生銀行では印鑑とサインのどちらかを選べるようになっていたんですね。私はサインを選んでいたのに、印鑑で解約届を出してしまいました。そりゃ書類不備になるわな。早速サインをして返送したらサイン違いでまたもや帰ってきた。どんなサインやったっけ。何年も前のことですっかり忘れてるよ。とりあえず別のサインをして返送したところ、どうやらそれが当たりだったようで、ようやく解約が出来ました。ぜいぜい。中途半端にサインにしようなんて考えないほうが良かったですね。

先月の続きで401K。いくつかの会社から資料を取り寄せて検討したんですが、結局運営管理手数料が一番安いイー・トレードにしました。いくつかの指南サイトを読んでいると、節税効果の方がはるかに大きいから運営管理手数料は無視とあります。が、これは国民年金の場合にあてはまると思うんですね。国民年金の場合は月68,000円まで積み立てられますから、年間の積立総額は816,000円。これが控除額になって所得税住民税に加えて住民税に連動する国民健康保険料まで安くなりますから、概算でも4割で30万円程度の節税効果があるわけです。そりゃ運営管理手数料は大した金額ではないですね。

でも、一方私が加入する厚生年金の場合は月額18,000円が限度。年間積立総額は216,000円。所得税住民税は控除の対象になりますが健康保険はなりません。結果、概算で4万円程度の節税効果しかないことになります。これだと年間数千円の運営管理手数料も結構バカになりません。また、運営管理手数料は積立が終わって運用指図者になってからも掛かる場合があります。この場合は積立してないので節税効果はありませんから、ダイレクトに効いてくることになります。というようなことを考えて、手数料が安いにこしたことはないなぁと考えたわけです。

ということでイー・トレード証券で401Kを始めようと思ったんですが、まず事業所登録をしなきゃいけないそうで、これ自体が1ヶ月から2ヶ月程度かかるそうです。うーん、先は長い。今年中には積立開始できるかなぁ。

そうそう、年金といえば最近話題の未統合問題。私の場合も働き出してから基礎年金番号に統合されましたので、学生時代に払った国民年金が統合されているかどうかちょっと気になるところ。実際に老齢年金がもらえるのはずっと先とはいえ、不測の事態があって遺族年金とか傷害年金のお世話になると可能性もあるから、未統合があると損をするかもしれませんね。って、遺族年金や傷害年金は掛け金の額に連動するんだろうか。そんなことも知らんなぁ。機会があったら調べよう。

で、話を戻して未統合がないか積立記録を調べるために、これまた流行りの納付状況の確認を行おうと思います。確認自体は社会保険庁の窓口以外にウェブサイトでも出来るんですが、そのためにはIDとパスワードが必要。その発行には2週間程度かかるそうなんですが、申し込みをしてからそろそろ1ヶ月近く経つのに、未だに送られてくる様子がありません。まあ、考えることはみんな同じで発行依頼が続出しているそうなんで、時間が掛かっているんでしょうねぇ。ここは待つしかありませんね。

それにしても、社会保険庁の年金納付記録確認ではIDとパスワードだけで認証するんですね。同じ国のサービスでも、他の省庁ではICカードを使って認証するものとかあるのに、省庁によってバラバラですね。これくらい統一してくれたらいいのにとも思うけど、なかなかそうもいかないんですかね。

さわかみファンドの基準価額があと少しで2万円。惜しい。一方私のさわかみの残高は初の100万円超え。ちょっと嬉しい。どっちも本質的には無意味なんだけど、気持ちとしてはそういうのあるよね。

さわかみも含めて今月は全銘柄が騰がってくれて嬉しい限りなんだけど、なかでもすさまじい騰げ幅を記録しているのがHSBCチャイナオープン。とうとう基準価額が4万円を超えてますがな。私の利回りも3倍になる日も近そうな雰囲気。って中国経済のバブル懸念は根強いから、いつはじけてもおかしくないんだけど。

今月の新規銘柄はHSBCアジア・プラス。相変わらずHSBCの新ファンドというだけで買っている状態。いい加減、こんな買い方は止めたほうがええとは思うんだけど。ファンドの本数が増えて管理が面倒になるし。

管理が面倒といえば、ずっと使ってなくてほったらかしになっていたカブドットコム証券の口座を解約しました。ついでに、こちらも使ってなかった新生銀行も。どっちも口座維持手数料が掛かるわけじゃないんでほっといてもいいんですが、口座を保有しているというだけで自分の意識のなかに入り込んでくるんで、それがいやで解約してしまいました。ま、実際に今後使う見込みもないわけだし。

そこでちょっと困ったと言うか、ウェブを少し探してもどちらのサイトも解約の方法が見つからない。口座開設のボタンはトップにでかでかとあるのにね。結局、Q&Aコーナーで見つけてようやく手続きできた。しかし、これもなぜか解約手続きはサイト上では出来なくて電話のみ。説明には「本人確認が必要なため」ってあったけど、ということはサイト上の注文は本人確認してないってこと？それって変な話だと思うんだけど。しかも、電話で解約手続きが完了するのかと思ったら、単に解約申込書の郵送手続きが出来るだけで、解約自体は書面でしないといけない。申し込みだけだったら別に本人確認いらんやん。まあ、結局は解約を出来るだけ面倒にして食い止めたいってことなんだろうけれど、そんなところばっかりに力を入れられてもしらけるなぁ。

不要な口座を解約して整理している一方で、401kを検討してたりもします。また面倒なことを。私は法人化しているフリーランスなんで、401kの場合は個人型になります。いっそ企業型に挑戦してやろうかと思わなくもないんですが、それは手続きがめちゃめちゃ面倒でしょうからやめときます。ちょっと興味がなくはないんですがね。

んで401kをどこでやるかですが、ランダムウォーク信者の私としては国内株式と国外株式の低コストなインデックスファンドを取り扱っていることが絶対条件になるわけです。その条件でモーニングスターの401kサイトで検索して、該当するところに片っ端から資料請求を掛けている段階です。遅くとも今年中には加入手続きを済ませたいところです。

ところで401kのファンドと言えば低コストとずっと思ってました。実際、モーニングスターでファンドを検索すると、信託報酬0.2%台といったビックリするほど低コストなファンドが時々見つかるんですが、例外なく401k用です。が、今回実際に検索してみると、そういうファンドは全然見つからない。どういうことなんでしょうね。ああいう超低コストファンドは企業型専用ということなんでしょうか。401kもまだまだよくわからないことだらけです。

話は変わって、最近海外ETFの取り扱いが増えてちょっとしたブームになっているようです。先鞭をつけたのが楽天証券というところでちょっとガッカリするところが無くはないんですが、まあそれはそれとして。楽天と言えど、いいことしたときは素直に評価しないといけませんね。それより私が気になるのは海外ETFの法規制について。日本国籍のETFで投資先が海外市場というのなら、法規制は当然に日本国内法になるわけですが、今話題になっているのって多分そうじゃないですよね。海外国籍の場合、当然法規制はその国になる。別に日本の法律だから安心で海外だから心配ってわけじゃないんですが、なんかトラブルがあった場合に、海外国籍の場合は対応が非常に面倒もしくは事実上泣き寝入りになってしまわないかなぁと、ちょっと心配になるわけです。大抵はそんな事は起こらないとは思いますし、事実上泣き寝入りは日本国籍でも一緒ではあるとは思うんですが。実際のところ、その辺の話ってどうなんでしょうね。事情としては海外市場の株式を直接取引きしているのと同等ではないかと思うんですが。ま、資産規模が小さくてETFなんて夢のまた夢の私としては、すっぱいブドウというだけの話なのかもしれません。

今月、TSPとトヨタアセットバンガードの積立が出来ていません。マネックスの積立状態で「出来ず」になっていたんで、なんかトラブルかなぁと問い合わせてみたところ「残高不足です」って。うお。HSBCロシアオープンの積立が加わってるから、1万円多く入れとかなあかんかったんやん。アホか、わし。

こりゃいかんなぁと思ってマネックスのサイトを久しぶりに巡回してたら、私が積み立てているTSPもトヨタアセットバンガードも銀行de積立の対応銘柄になってるやん。今は毎月必要な額をMRFに入金して自動積立してたんだけど、これだと入金忘れとか、今回のような残高の勘違いが出てくるわな。銀行経由で積み立てれば、その心配はなくなる。手数料も無料だし。唯一気に入らないのは自動積立と違って積立日の指定が出来ないことだけど、これは諦めるしかないわね。ということで、早速申請の書類を取り寄せ。実際に積立開始までは数ヶ月掛かるだろうけど、それ以降はまた余計な手間が一つ減って楽に投資できるようになりそうです。

話は変わって。

マネーゲームを始めてから、時々投資関係の本を読むようになりました。定番の「金持ち父さん貧乏父さん」も読みました。この本ではラットレースからの脱出を説いていて、私も影響されました。それが実現できたらいいなぁ、と。その実現手段としてマネーゲームをとらえてもいたんですが、落ち着いて計算してみると、このペースではとても間に合わないことにようやく気がつきました。

例えば年間の必要な費用を500万円と仮定して、これを資産からのリターンだけで賄うとします。年利5%で運用出来たとしたら、必要な資金は1億円。こんな金額、今のペースでは貯まる前に人生が先に終わってしまいます。生活費をもっと切り詰めたり運用利回りをもっと良くなるように工夫したとしても、必要な資金は半減もしないでしょう。つまり、今のように収入の余剰金を投資に回しているだけでは、ラットレースからの脱出なんてできっこないんです。なんらかのブレイクスルーを起こさなければ。

ブレイクスルーの方法として考えられるのが起業でしょうか。普通に会社を興す以外にも、アパート・マンション経営とかもありますね。とにかく、借金してレバレッジ効かせてリスクを大きく取ってがむしゃらに働かないとブレイクスルーは起きません。実際、金持ち父さんもそうやってラットレースから脱出したわけですし。普通にやっていたのではダメなんです。

んじゃリスク取ってひと勝負打ってみるかとなるわけですが、それって何かおかしくないか？とも思います。ラットレースからの脱出は、まあいわば生活のために働かなくて済むようにするわけですが、そのための手段としてまずいっぱい働くって。ごく短期間で脱出出来ればいいですが、時間がかかってしまって、結局資産を築けたのは定年のころってんだったら、普通に働いていた方が楽だったんじゃないの、って結果にもなりかねません。年を取ってからを楽に過ごせるのはそれはそれで大切ですが、そのために今の時期を仕事漬けにして犠牲にするのは正直ごめんです。今も今で楽しみたい。

というようなことを考えた結果、私は最近ではセミリタイアを目指すのがいいのかなぁと思ってます。生活のすべてを不労所得から得るには資産規模が大きくないといけませんが、例えば年間の生活費500万円のうち100万円だけを不労所得で得るのならどうでしょう。利回り5%で2000万円あればいいわけですから、ぐっと現実的になります。その結果、働いて得る収入は400万円でいいわけですから、単純には週4日働けばいいわけで、その分余裕が出来るわけです。こうして資産をちょっとずつ増やしながら働く量を減らしていければ理想的ではないだろうかと。

あと、この方法は仕事を完全に辞めてしまわなくてもいいというメリットもあります。仕事は単なる収入を得るための手段としてだけではなく、やりがいとか人脈とか社会との接点とかいろいろな意味があります。ラットレースから抜け出して、海でも眺めながらぼーっと暮らすなら別ですが、社会貢献のためにボランティアに精を出すとかだとしたら働いているのとの違いは気のもちようですしね。

この方法でのセミリタイアの難点は普通のサラリーマンなどの場合はそんな働き方は会社が認めてくれないということ。よっぽど特殊な業種か待遇なら別ですけれど。ワーキングシェアが一般的になればいいんですが、今のところそういう兆しはありませんし。ただ、この点については私はフリーランスなんで特に困りません。自宅で家族と仕事をしてますので、週のうち1日や2日休んでいたところで、仕事をちゃんとやってさえいれば誰にも迷惑を掛けずに済みます。

ということで、ラットレースからの完全脱出ではなく、段階的なセミリタイアを目指したいなぁと思ってます。